廣州金山聯(lián)紙業(yè)老板郝藝遠(yuǎn)跑路事件，把華南多家金融機(jī)構(gòu)、類金融機(jī)構(gòu)推入風(fēng)險(xiǎn)處置的“競(jìng)賽場(chǎng)”。
9月2日，包括紅嶺創(chuàng)投在內(nèi)的多家機(jī)構(gòu)在廣東漿紙交易所舉行會(huì)議，商談處置事宜。幾經(jīng)追問，紅嶺創(chuàng)投董事長(zhǎng)周世平仍不愿透露會(huì)議內(nèi)容。該P(yáng)2P平臺(tái)有1億借款在金山聯(lián)及其關(guān)聯(lián)公司手中，成為P2P史上最大壞賬。
債權(quán)機(jī)構(gòu)還包括7家銀行、至少兩家私募資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)以及數(shù)量不明的民間借款人、上下游商戶。知情人士透露，上月15日開始，已有先知先覺的機(jī)構(gòu)搶先“占領(lǐng)”倉(cāng)庫(kù)、運(yùn)走作為質(zhì)押物的紙品。
由于紙品重復(fù)質(zhì)押，遠(yuǎn)無(wú)法覆蓋全部壞賬，如何瓜分剩余資產(chǎn)是債權(quán)機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)的核心。知情人士透露，紅嶺創(chuàng)投有意取得漿紙交易所的股權(quán)，一來(lái)與其P2P平臺(tái)整合，獲得總體估值提升，二來(lái)借此進(jìn)入廣州市場(chǎng)。
機(jī)構(gòu)“搶紙大戰(zhàn)”
位于廣州市黃埔區(qū)豐樂北路的“德輝物流”倉(cāng)庫(kù)，是本次機(jī)構(gòu)博弈的焦點(diǎn)之一。目前已知，郝藝遠(yuǎn)所控制的翠月紙業(yè)、琳烽信紙業(yè)將質(zhì)押紙品存于此處。
據(jù)一名參與“搶貨”的人士稱，8月15日風(fēng)聲初傳，萬(wàn)惠投融、小牛資本即先后派人到德輝物流倉(cāng)庫(kù)搬運(yùn)紙品，現(xiàn)已實(shí)際控制部分質(zhì)押物;16日凌晨又有其他債權(quán)機(jī)構(gòu)現(xiàn)身。“有個(gè)機(jī)構(gòu)找了幾十號(hào)人圍住倉(cāng)庫(kù)，不讓別人進(jìn)。”
小牛資本是深圳一家資產(chǎn)管理公司，因“公關(guān)人員休假”未就此予以答復(fù);萬(wàn)惠投融是廣州一家網(wǎng)貸平臺(tái)，其負(fù)責(zé)人稱該平臺(tái)去年曾與郝藝遠(yuǎn)有融資關(guān)系，但事發(fā)前已結(jié)清，沒有參與搶貨。
倉(cāng)內(nèi)現(xiàn)有多少紙品?
9月2日，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者實(shí)地走訪發(fā)現(xiàn)，德輝物流共有15個(gè)倉(cāng)庫(kù)，其中1號(hào)至4號(hào)倉(cāng)庫(kù)空空如也，5號(hào)至15號(hào)倉(cāng)庫(kù)全部裝滿煙草，毫無(wú)紙品痕跡。門口保安向記者確認(rèn)，德輝物流僅有此一處倉(cāng)儲(chǔ)，平時(shí)以煙草為主，很少存放紙品。
涉事倉(cāng)儲(chǔ)詳情仍不明。記者獲得一份內(nèi)部資料顯示，郝藝遠(yuǎn)控制的廣東漿紙交易所名下共有11家長(zhǎng)期合作倉(cāng)庫(kù)，分布于廣州、深圳、佛山、東莞、中山等地。
正是靠部分倉(cāng)庫(kù)的配合，郝藝遠(yuǎn)得以開出大量虛假提貨單四處借錢。“不完全估算，事件涉及銀行貸款7.8億元、紅嶺創(chuàng)投借款1億元，民間借貸金額不明，還有一些有限合伙基金也進(jìn)去了。”前述知情人說(shuō)，“借款分兩種，銀行貸款由公司財(cái)務(wù)部接洽，其他渠道由郝藝遠(yuǎn)本人和幾個(gè)親屬負(fù)責(zé)。”
深圳“融鑫財(cái)富”今年2月推出的“廣東漿紙交易所投資管理基金產(chǎn)品”，有助于窺探郝藝遠(yuǎn)的融資術(shù)。
該產(chǎn)品向投資人募資3000萬(wàn)元，買入“匯聯(lián)資管十號(hào)投資管理合伙企業(yè)”(下稱匯聯(lián)十號(hào))的有限合伙份額，向廣州市翠月紙業(yè)發(fā)放借款。后者為郝藝遠(yuǎn)的關(guān)聯(lián)企業(yè)，給紅嶺創(chuàng)投制造了3000萬(wàn)本金的壞賬。
融資交易由四份合同組成：匯聯(lián)十號(hào)與翠月紙業(yè)簽訂一份《借款合同》、一份《采購(gòu)合同》，在借款的同時(shí)，借款人將相應(yīng)貨值的雙膠紙、銅版紙出售給匯聯(lián)十號(hào)，并指定德輝物流作倉(cāng)儲(chǔ)保管方。匯聯(lián)十號(hào)與廣東金信通集團(tuán)股份有限公司(下稱金信通)簽訂《回購(gòu)協(xié)議》，明確由金信通為借款提供擔(dān)保，并在一定條件下負(fù)責(zé)回購(gòu)紙品。最后，匯聯(lián)十號(hào)與德輝物流簽訂《貨物倉(cāng)儲(chǔ)保管合同》。
“看似既有物權(quán)質(zhì)押又有信用擔(dān)保，實(shí)際都是虛的。”廣州一名信貸經(jīng)理評(píng)價(jià)，“貨物重復(fù)質(zhì)押，回購(gòu)義務(wù)落空;金信通重復(fù)擔(dān)保，超出實(shí)際能力。”
融鑫財(cái)富如何處理此事?記者撥打公司電話，并依對(duì)方要求留下手機(jī)號(hào)，但至今未得到回復(fù);同時(shí)，網(wǎng)上的推介材料被悉數(shù)刪除。
紅嶺創(chuàng)投圖謀交易所
紅嶺創(chuàng)投最早掀開事件一角，但在“搶紙大戰(zhàn)”中未得先機(jī)。周世平28日發(fā)帖表示，銀行對(duì)動(dòng)產(chǎn)處置有“優(yōu)先權(quán)”，紅嶺則在擔(dān)保人處取得主動(dòng)。目前正對(duì)擔(dān)保人的某項(xiàng)目股權(quán)進(jìn)行評(píng)估，擬以債轉(zhuǎn)股形式處理1億元的債權(quán)。
知情人士表示，此處“擔(dān)保人”即金信通，“某項(xiàng)目股權(quán)”為廣東漿紙交易所的股權(quán)，金信通及其關(guān)聯(lián)公司“銀信通”合計(jì)持股90%。周世平意圖借此入股交易所，一方面取得珍貴的牌照資源，與現(xiàn)有P2P平臺(tái)整合，另一方面又可打入廣州市場(chǎng)。
據(jù)漿紙交易所主頁(yè)描述，該公司是經(jīng)廣東省政府批準(zhǔn)成立，由國(guó)務(wù)院部際聯(lián)席會(huì)、商務(wù)部、證監(jiān)會(huì)審查通過的國(guó)內(nèi)漿紙行業(yè)唯一大宗商品交易綜合服務(wù)平臺(tái)，于去年3月18日在廣州掛牌交易。公開資料顯示，郝藝遠(yuǎn)2009年起就一直在推動(dòng)交易所的設(shè)立，開業(yè)后任交易所董事長(zhǎng)。
某P2P人士認(rèn)為，網(wǎng)貸行業(yè)資金好找、合格借款項(xiàng)目難求，紅嶺整合漿紙交易所有助于補(bǔ)上短板。“債轉(zhuǎn)股”是一種并購(gòu)，關(guān)鍵在如何估值。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者獲得的一份銀行內(nèi)部資料顯示，至今年一季度，漿紙交易所的固定資產(chǎn)合計(jì)476.4萬(wàn)元，占總資產(chǎn)的13.7%，由此推算總資產(chǎn)為3477萬(wàn)元;公司暫無(wú)銀行借款、對(duì)外擔(dān)保，主營(yíng)業(yè)務(wù)由會(huì)員費(fèi)、交易手續(xù)費(fèi)、倉(cāng)儲(chǔ)、信息咨詢服務(wù)費(fèi)等構(gòu)成。而工商資料顯示，該公司僅注冊(cè)資本就在5000萬(wàn)以上，竟大于總資產(chǎn)。
一名接近金信通的人士透露，交易所當(dāng)前估值約6.8億元，“價(jià)格偏高，具體看紅嶺怎么談”。
另一名紙業(yè)人士表示并不看好漿紙交易所。“造紙是非常傳統(tǒng)的行業(yè)，對(duì)新事物的排斥是與生俱來(lái)的。新的交割方式并不能降低成本，電子交易已經(jīng)失敗過幾次。”
他認(rèn)為郝藝遠(yuǎn)“是個(gè)人才，很多人難以望其項(xiàng)背”，但支點(diǎn)沒找穩(wěn)。“郝是做紙張銷售起家，后來(lái)承包工廠成立金山聯(lián)紙業(yè)，又去廣東成立交易所，攤子鋪得太大沒法收拾。紙業(yè)總體處于轉(zhuǎn)型過渡期，未來(lái)一段會(huì)走得艱難。”
“金山聯(lián)多年前就沒正經(jīng)做生意了，一直在布局交易所，搗騰資金。”他說(shuō)，郝手中有十幾家關(guān)企業(yè)，除了交易所股權(quán)外，還有不少值錢資產(chǎn)沒浮出水面。
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